在创始人贝索斯辞去首席执行官专注于火箭之后，亚马逊，一个全球电子商务巨头，在今年第一季度迎来了一场巨大的危机。
昨晚，随着美国股市的大幅下跌，亚马逊股价下跌7.56%，市值蒸发965亿美元，约6422亿人民币。
4月底，亚马逊公布2022年第一季度财务报告后，股价突然暴跌14.05%，市值一夜之间蒸发了2062亿美元(约1.34万亿元)。
要知道阿里巴巴在香港股市同时飙升15.69%，在美国股市上涨6.8%。
数据显示，亚马逊股价在过去一个月的累计跌幅高达26.68%。除了市场等外部环境因素的影响外，行业分析基本上指出了亚马逊股价暴跌的矛头，尤其是电子商务基本板块的不良财务业绩。
01
电商基本盘不稳定。
亚马逊一季度财务报告显示，其单季净销售额为1164亿美元，仅比2021年同期增长7.2%，而去年同期增长率高达44%。
在上一份财务报告中(2021年第四季度及全年)，亚马逊该指数增长仅为9.4%，是自2017年以来首次出现个位数增长。
现在2022年第一季度情况更糟，不仅连续两季度增速低于10%，也是过去20年(2001年互联网泡沫破裂)以来增速最差的。
这种尴尬的表现背后是亚马逊电子商务基本不稳定。
2022年第一季度，亚马逊网店销售额511亿美元，同比下降3%。第三方卖家服务收入253亿美元，同比仅增长7%。
在北美大本营和国际市场的电子商务业务中，亚马逊每季度亏损28.4亿美元损28.4亿美元。你应该知道去年同期47亿美元的利润数据。
对此，电子商务在线等媒体分析指出，事实上，亚马逊在北美已经连续两季亏损，国际市场已经连续三季亏损。不仅如此，亚马逊的电子商务表现不佳也拖累了订阅和广告服务的密切增长。
亚马逊广告业务主要销售卖家、供应商、出版商等广告服务(主要是卖家)，包括赞助广告、展示广告、视频广告等。
亚马逊订阅服务主要是AmazonPrime会员收入，类似淘宝88VIP、京东PLUS会员等付费系统。还包括数字视频、有声读物、数字音乐、电子书等订阅年费和月费。
这两类与电子商务密切相关的业务，分别记录了25%和13%的同比增长率，创下了过去六个季度的新低纪录。
就亚马逊的电子商务业务而言，增长率、营业利润率、成本等关键数据均未达到预期。
“业务的关键领域正朝着错误的方向发展。”安迪·贾西索斯的新首席执行官安迪·贾西也承认，他对本季度的业绩感到失望。
亚马逊对电动汽车初创公司Rivian的投资带来了巨大的损失。财务报告显示，随着Rivian股价的持续暴跌，亚马逊作为该公司最大股东之一，在第一季度亏损76亿美元。
你知道，在过去的2021年，Rivian的投资给亚马逊带来了118亿美元的收入。这也意味着只有一个季度，亚马逊就吐出了去年全年投资案件收入的一半以上。
总体而言，亚马逊第一季度净亏损为38.44亿美元，这也是2015年以来第一季度亏损。值得一提的是，2021年同期亚马逊净利润高达81.07亿美元。
作为一家老牌电商巨头，亚马逊的财务报告数据更依赖云服务板块来支撑“品牌”。亚马逊AWS云业务第一季度收入182亿美元，连续第六季度增长35%以上，利润65.18亿美元，利润率创新高。
据IDC报IDC报告，全球云计算IaaS市场规模增长至913.5亿美元，同比增长35.64%。世界前三大云制造商是亚马逊、微软和阿里中亚马逊以47.4%的市场份额占据绝对优势。
这也意味着，随着整体云市场的持续增长，亚马逊云业务规模仍将有很大的增长空间。
02
国内电商，已成群狼。
回到电子商务行业，亚马逊解释了通货膨胀、供应链压力、成本增加等问题的影响。
但事实上，如果把亚马逊比作电子商务行业的狮子，除了上述因素外，他还需要面对另一个核心问题，那就是中国巨头在全球各地电子商务市场形成的狼攻势。
例如，目前的电子商务黑马SHEIN(希音)隶属于南京希音电子商务有限公司。
这个跨境电子商务平台依托国内供应链，实现了欧美、中东等海外市场的服装业务。目前，业务线遍布全球150多个国家，注册用户1.2亿，日活动超过3000万。
希音有多受欢迎？4月初，多家媒体报道称，PYMNTS购物应用列表数据显示，希音超越亚马逊、沃尔玛、快递等一票巨头，占据美国IOS和Android。
“你知道SHEIN吗？你用SHEIN买衣服吗？”YouTube博主在一次街头采访中立即询问了10名海外女性用户。只有一个说他们从未听说过SHEIN，另外9个说他们知道SHEIN，或者在SHEIN平台上买衣服。
2022年4月，SHEIN被传进行了一轮10亿美元的融资，估值高达1000亿美元。这种估值超过了欧美快时尚品牌H&M和Zara的总和，也超过了京东的市值，基本相当于两个拼多多。
除了希音，还有许多以中国巨头为背景的电子商务平台，在海外区域市场不断发展壮大。
例如，腾讯投资的东南亚电子商务巨头Shopee最早于2015年从新加坡市场开始，然后将电子商务业务扩展到马来西亚、泰国、印尼等地，并逐渐进入西班牙、法国和其他欧洲市场，以及拉丁美洲市场。
从2016年到2019年，Shopee主要依托Sea电子商务收入依次为1770万美元，4700万美元，2.7亿美元，8.2亿美元，年复合增长率高达359%。
根据2021年第四季度和年度财务报告，2021年Shopee的GAAP收入为51亿美元，同比增长136.4%；总订单为61亿单，同比增长116.5%；GMV为625亿美元，同比增长76.8%。
此外，根据data.ai的数据，Shopee的总下载量在2021年第四季度和全年排名第一；在谷歌应用商店的全球购物应用中，用户使用总时间排名第一，平均月活跃用户排名第二。
另一家东南亚电子商务市场巨头Lazada与Shopee有着类似的路径，即立足东南亚市场，逐步向欧洲等地区市场扩张。不同的是，Lazada在2016年以10亿美元的价格被阿里收入。
阿里财报显示，截至2021年12月18个月，Lazada年活跃消费者达到1.3亿，增长80%，月活跃用户达到1.59亿。截至2021年9月12个月，LazadaGMV突破210亿美元，创下新高。
2018年，阿里巴巴还投资了中东和北非最大、增长最快的移动电子商务平台Trendyol。在投资和增持下，2021年阿里巴巴在Trendyol的持股比例高达86%。
2018年，阿里巴巴还收购了南亚电子商务平台Daraz。截至2021年底，Daraz已在巴基斯坦、孟加拉国、斯里兰卡、缅甸和尼泊尔积累了3500万用户。
该公司表示，预计2030年前将有1亿活跃用户，并将支持阿里巴巴到2036年实现20亿全球消费者的目标。
阿里财报数据显示，截至2021年9月30日，Lazada、Aliexpress(快卖通)、Trendyol、Daraz增长强劲，年活跃消费者达2.85亿，不包括未付订单年度GMV累计441亿美元，订单量同比增长62%。
当然，也有不容忽视的Tiktok。作为字节跳动的海外短视频应用，Tiktok在Facebook强大的竞争压力下，2021年9月全球月活用户超过10亿，成为“互联网十亿用户俱乐部”的第七位成员。
随着用户规模的快速增长，Tiktok也在寻求流量实现的商业模式，其中之一就是开发以直播为代表的电子商务业务。根据公开信息，Tiktok在过去的2021年经常在东南亚、英国、美国等地区市场测试水电业务。
一般来说，无论是电子商务黑马SHEIN讯、阿里等巨头，Shopee、Lazada，还是拥有10亿月活流量池的Tiktok，都必然会对亚马逊的电商业务和用户流量产生分流和侵蚀。
亚马逊未来如何抵御和解决这些“中国狼”的攻势，无疑将是亚马逊迫切需要稳定电子商务基础市场的头疼问题。
